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2018年银行业金融市场“主导地位”之争:资本担保融资逐步退出|银行业金融——新浪金融与经济

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  • 2019-01-23
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简介    黄林(化名),51岁,工作稳定,生活舒适。在业余时间,她喜欢参加投资交易所,对抗通货膨胀和“捕获”高回报。真的很难。今年,市场上所有的投资热点似

    黄林(化名),51岁,工作稳定,生活舒适。在业余时间,她喜欢参加投资交易所,对抗通货膨胀和“捕获”高回报。真的很难。今年,市场上所有的投资热点似乎都被挤垮了。“对黄琳来说,2018年是她金融生涯中更加痛苦的一年。黄琳告诉记者,她担心自己的财务问题:“将来,如果银行不保护自己的资本,低回报率将继续下降;年初,金融顾问推荐的几种基金产品仍在亏损;她还购买了P2P网上贷款金融产品,这些产品声称每月在利率高达30%。今年,对于在股份制银行工作多年的高级财务经理老葛(别名)来说,这也是“不平静”。谈到2018年的金融变化,他脑海中浮现出一连串的“阴谋”:保本融资的告别演出、结构性存款的繁荣、智能存款的年终戏剧……2018年以来,随着新资本管理条例、新金融条例等新金融法规的出现,银行业金融市场发生了巨大的变化。谁将成为下一个“主角”?净值产品可能是强有力的竞争对手。1。资本担保融资逐渐退出市场。拥有的时候不珍惜,失去的时候悔恨。4月27日,中央银行发布了《金融机构资产管理业务管理指引》(以下简称《资产管理新条例》),要求金融机构不得承诺保证资本和收入,遇有困难,不得以任何形式提前贷款。产品付款。这标志着资本担保银行和金融管理时代的结束。黄林觉得有点不愿意放弃银行的资本担保融资。曾经,她最喜欢保本金融,但在高回报的诱惑下,她决定转向P2P金融。如今,只有在“受伤”之后,我们才会感受到成本节约和财务管理的“宝贵”。今年年初,记者们和黄林在一次关于财务管理和投资的讲座上首次见面。当时,没有关于资本管理的新规定,银行融资中资本保全的承诺,P2P在线贷款没有激增,比特币没有“崩溃”……谈到她的财务管理经验,黄琳很高兴。黄琳说,她买了很多金融产品,还炒了股票。她最想在业余时间与同事聊天,交换一些关于金融产品收入的信息,那里有新的投资机会,偶尔上网查询一些重要的金融新闻。金钱令人兴奋,但不是无声的。只有不断地投资和投资,我们才能赚更多的钱。要培养财务管理意识。我们不能通过每天把钱存入银行来赚钱。”黄林笑道。当天,在讲座现场,黄林对记者说:“保本理财的回报率太低。两天前,当我看到同事们在网上购买贷款产品时,月利率高达30%。我听说他们半个月赚了将近1万元。后来,我也买了一些。老葛回忆起年初的情景,感叹道:“每年年底和年初,都是储藏压力最大的时候。为了更好地吸收和储存,我行半年期资本担保金融产品的年回报率一般可达4.1%-4.2%,远高于现在。然而,即使这不是一个好的销售,许多客户愿意购买在线信用产品,每年的回报率为20%至30%。事实上,许多在线贷款产品具有很大的风险,甚至一些平台也不兼容。说到P2P的风险,黄林犹豫了一会儿。我也知道这些高收益的P2P在线借贷产品是有风险的,但我总觉得我不会是最后一个。看看我的同事,他们买了几万元。付利息是正常的.如果你在市场上没有受挫,就不会感到痛苦。你不知道高风险在哪里。只有当潮退时,你才会知道谁在裸泳。年初,很容易就能买到年回报率超过5%的金融产品。但是现在很难买到,甚至超过4.5%的金融产品是稀有的,更不用说保本产品了。为什么银行金融产品的回报率一路下降?荣360的分析师刘银平在接受《国际金融日报》采访时表示:“银行金融收益持续下滑的主要原因是货币政策稳定宽松,资金流动性充裕,市场利率不断下降。未来1~2年,银行融资回报率仍将呈下降趋势或徘徊在低水平。根据来自360家数据研究机构的数据监测,在银行金融产品的平均预期回报率在2月份达到最近4.91%的峰值后,已经连续9个月下降。截至11月,银行金融产品的平均预期回报率为4.4%,下跌8个基点,为2017年6月以来的最低水平。近日,记者在银行再次见到了黄林,此时黄林正在办理银行财务管理业务。黄林告诉记者,“原来购买P2P财务管理的本金没有退还,多亏了原来购买的少。”我听说一些同事已经损失了10万多元。我早就知道我不妨买家银行来维持资金和管理资金。我后悔自己贪婪,忽视了风险。2。结构性存款“补充”已经消失,结构性存款正在燃烧。随着新资本管理规定的推进,自今年3月以来,资本担保融资的比例逐月下降。根据《金融360》的监测数据,6月份资本担保融资的发行量为3114,占27.51%,比3月份低5.34个百分点。作为资本担保金融产品的替代品之一,结构性存款已成为银行金融管理者的“新宠”。以前人们并不认为结构性存款会畅销,这同样令人惊讶。新规定出台后,银行开始要求我们促进结构性存款,许多以前亏损的客户回来要求进行结构性存款。一家股份制银行的客户经理肖刘(化名)说。根据荣360的监测数据,今年5月,8家银行共发行了311种结构性存款产品,比4月份增加了194种和166%。老葛认为,“结构性存款的爆炸部分是由于新规章对资本管理的影响和P2P产业的爆炸造成的。”老葛认为,一方面,新规章要求金融产品不能保证有保证的利润,但大多数金融投资者仍然具有s的思维惯性。从银行赚取有保证的利润,而且他们心里有一种不安全感。结构性存款可以兼顾资本保全和高收益,是替代资本保全融资的最合适的中间过渡产品。另一方面,特别是自六月初以来,P2P行业的爆炸式发展,令人不安的消息层出不穷,加剧了人们内心的恐慌,形成了羊群效应。据我所知,当时,甚至许多机构客户都从信托、私募基金等机构中提取资金,并将其退还给银行。老葛告诉记者。《溥仪标准》研究员陈新春早些时候在接受《国际金融日报》采访时说,“新规定明确指出,资本担保金融产品不符合资本管理产品的定义,但与此同时,投资者对刚性的现金化投资产品仍有很高的需求。因此,银行需要一种新产品来填补市场缺口,而当前最符合市场需求的产品。寻求的产品是结构性存款。国有银行公共账户经理张磊也对上述现象印象深刻。今年的收集存款和市场营销的压力比往年要小得多。过去,当访问企业时,底线是不够的。毕竟,与信托、证券公司等金融机构的产品相比,除了安全性高、收益率低之外,我们没有明显的优势。但是信任度一般可以达到8%以上,甚至一些产品也可以达到10%。但今年,企业普遍害怕风险,结构性存款的安全性是我们最大的优势。一家有计划的上市公司的投融资主管张华在谈到当时购买结构性存款的原因时说:“在六月,当你每天打开手机时,你总能看到哪家公司的资金链被打破,哪家P2P平台关闭……当时,一笔闲置资金入账,资金的投资成了一个问题,心在颤抖。“我们不仅要保证企业资金的绝对安全,还要尽可能地获得财务效益。当时,可供我们选择的金融产品不多。我们花了将近两个月的时间进行比较和筛选。我们还与许多信托证券公司和其他金融机构进行了沟通。经过深思熟虑,我们最终选择了构造矿床。张华无奈地说。老葛认为,构造矿床的爆炸还有另一个因素。从银行的角度来看,为了利益,银行会有意识地推动这种结构。由于结构性存款本质上是存款,发行金融产品的成本显著高于为银行发行结构性存款。此外,社会上资金回流给银行,在一定程度上降低了银行营销和仓储的难度,银行也有一定的选择,因此不再需要单纯依靠提高金融回报来收取存款。老葛解释说。中央银行数据显示,到今年8月底,商业银行结构性存款已突破10万亿元大关,达到10.02万亿元,比2017年底增长43.84%。然而,9月底,《商业银行金融服务监督管理条例》(以下简称《新金融条例》)的颁布,阻碍了结构性存款的快速发展。根据中央银行公布的数据,10月份中资银行结构性存款规模为9886.796亿元,同比下降2.34%,增长43.24%。在8、9月突破10万亿元后,又跌到了不到10万亿元。值得注意的是,中国大银行和中小银行的发行规模增长率也开始出现分歧。根据中央银行的数据,到今年8月底,大型银行的结构性存款规模为3.26万亿元,而中小型银行的结构性存款规模为6.76万亿元。截至9月底,大银行结构性存款规模为3.42万亿元,中小银行结构性存款规模为6.7万亿元。就环比增长而言,大银行增长了5.2%,而中小银行则下降了0.9%。老葛对记者说,其中一个原因是“虚假结构”盛行。一些银行使用“资本保全”作为噱头,来宣传和建立一些接近100%的虚假结构性存款,以引发预期。另一个原因是一些发行银行还没有衍生品交易资格。在严格的监管下,一些中小银行已经停止销售结构性存款产品。没有衍生品交易的资格,就不能发行结构性存款。”一位行业分析人士对记者说,从目前许多中小银行的衍生品交易能力来看,与资格仍有一定差距。同时,产量也低于以往,构造矿床逐渐“发热”。黄林还向记者抱怨说:“现在很难买到结构性存款。几家银行都跑来跑去发现收益率并不理想。一些更高的回报是有限的供应。智能沉积物激起了“沉积江湖”的热潮。近年来,大额存款收据已成为传统商业银行取款的利器。目前,结构性存款的回报率一般在3.98%左右。客户经理小刘对记者说:“如果大额存款可以存三年,年利息将按4.18%支付。”目前,中央银行确定的人民币存款基准利率是活期存款的0.35%,固定存款的三个月、半年、一年和两年的合并率分别为1.1%、1.3%、1.5%、2.1%和2.75%。一家国有银行的财务经理告诉记者,目前,银行的大额存款收据根据初始购买金额设定不同的利率。”目前,三年期产品利率的大额存款收入将比较合适。20万元的起步利率是3.85%,相当于基准利率上升40%,30万元升4%,50万元升4.13%,100万元升4.18%,相当于基准利率上升52%。银行在11月份监测的每期大额存款收入的平均利率分别为一年2.269%、两年3.18%和3年4.162%,略高于10月份。荣360的分析师表示,结构性存款的繁荣已经有一段时间了,因为它们没有利率上限。但是,在强有力的监管下,“虚假结构性存款”的发展受到限制,大额存款收入进一步放宽了今年的利率上限,预计将承担20多万元结构性存款的投资需求,成为促进双轨一体化的重要产品。休息费制度。老葛对记者说:“银行通常更喜欢更稳定和长期的存款,发行大额存款收入可以提前更长时间锁定资金。结构性存款和金融产品大多是短期和流动性密集型的,因此银行自然希望有更稳定的资本流动。此外,虽然银行今年总体上缓解了存款收集的压力,但年底仍面临评估指标,一些银行和网点将推出回报率较高的产品,加大存款收集力度。值得一提的是,在年终的存储大战中,私人银行变成了“黑马”,出现了许多智能的存款产品,其中大部分的年利率为4%,远远高于传统存款产品。聪明的存款在收入和灵活性方面确实有更多的优势。一位私人银行家向记者解释说:“智能存款比传统的定期存款更方便。它既具有当前周期的灵活性,又具有高的正常回报。随着存款和取款,一般利率可以达到4%以上,起步和投资门槛只有50元以下。对于这种商业模式,联通证券宏观集团在研究中指出,实现智能存款高短期利率的关键在于“期限错配”和高内部收益率。资产配置利率。也就是说,使用“资本池”使定期存款“流动”。例如,如果消费者存入智能存款,它将进入三年期存款“资本池”。如果市场能够接受三年期基金的利率为4.5%,如果消费者想在3个月内取出本金和利息,定期存款的回报权将被转移到第三方机构,第三方机构将向消费者支付本金和4%的利息,直到3年到期。为了得到0.5%的利息。对此,《国际金融日报》记者也进行了咨询,业内人士普遍认为,在监管层面上,企业仍处于灰色地带。据有关媒体引述知情人士介绍,智能存款产品已迎来了窗口引导,中央银行已对一些银行、第三方互联网销售平台等机构进行了采访。《国际金融日报》的记者注意到,虽然没有直接停止,但最近许多私人银行开始调整其智能存款产品,实行日常销售配额管理,一些私人银行甚至暂停存款。威中银行的应用程序显示,“智能存款”产品在一定期限内开放,2018年12月20日以后将无法购买,并且存款资金的提取不会受到影响。在苏宁金融应用程序,苏宁银行的“升级存款”产品,可以随时访问,已经悄悄离线。苏宁金融客户服务部的工作人员告诉《国际金融日报》说,“升级仓储”产品最近已售完并脱机,尚未获悉何时恢复购买。此外,美国银行的“中邦宝”和网上商行“鼎火宝”也开始实施日常配额销售。那么,在智能存款之后,谁能成为银行业金融市场的下一个“主角”?许多业内人士给出了相同的答案:净值产品。新规定出台以来,金融产品净值的转变已成为必然的结论,银行开始探索传统金融产品向净值产品的转变。我们将拭目以待新的军队何时出现。实习记者,马家鑫主编:刘晨SF011

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